まず全体像：3ステップで比較
- STEP 1比較する2つと期間を選ぶ
- STEP 211通りの結果表を見る
- STEP 3値動きとリターンの関係を見る
開始時の配分を1つずつ入力する必要はありません。2つを選んで実行すると、100:0、90:10、80:20から0:100までを同じ期間・同じ計算条件で表示します。
STEP1：比較する2つと期間を選ぶ
▲ 資産クラスまたは投資信託名から、異なる2つを選びます
- 資産クラスから選ぶ：全世界株式、米国株式、国内債券、ゴールドなどから選択します。
- 投資信託名から選ぶ：検索欄から実在する投資信託を2本選びます。
- 比較期間：「共通全期間」「直近5年」「直近3年」から選びます。
STEP2：11通りの結果表を読む
「11通りの比率を比較する」を押し、注意事項を確認して進みます。開始月に100万円を配分し、その後は追加投資・売買・リバランスをしない条件で計算されます。
▲ 100:0から0:100まで、11通りを同じ共通期間で表示します
結果表で確認できる主な項目
- 開始時 A:B／終了時 A:B：開始時に配分した比率と、値動きによって変わった終了時の比率です。
- 最終評価額・累積リターン・CAGR：100万円が期間全体でどこまで増減したかを表します。
- 値動き・最大下落率：日々の増え方ではなく、月次の揺れの大きさと、高値から最も深く下がった割合です。
- シャープレシオ：表示期間中の値動きに対して、どれだけリターンが得られたかを見る指標です。
スマートフォンでは表を横にスワイプできます。左端の開始時比率は固定されるため、どの行を見ているか確認しながら各指標を比較できます。
STEP3：値動きと年率リターンの関係を見る
▲ 横軸が値動きの大きさ、縦軸がCAGR。各点が開始時の配分です
図の右側ほど値動きが大きく、上側ほど表示期間中のCAGRが高かったことを表します。点を選ぶと、その点に対応する開始時の配分を確認できます。
相関係数もあわせて確認
結果上部には、選んだ2つの月次リターンの相関係数も表示されます。1に近いほど同じ方向へ動きやすく、0に近いほど連動が弱かったことを示します。
気になる行はバックテストへ
結果表の「バックテスト」を押すと、その行の2つと開始時比率を引き継げます。初期投資額、積立額、開始時期などを変えて詳しく確認できます。
結果を読むときのコツ3つ
① まず100:0と0:100を見る
両端は、それぞれを単独で保有した場合です。単独の結果を基準にすると、2つを混ぜたときに何が変わったかを追いやすくなります。
② リターンと下落を同じ行で見る
CAGRが高くなった行で、値動きや最大下落率がどの程度変化したかも確認します。最終評価額だけでは、途中の揺れ方は分かりません。
③ 期間を変えてもう一度試す
共通全期間、直近5年、直近3年では関係が変わることがあります。特定の1期間だけでなく、複数の期間で同じ傾向が見えるかを比べられます。
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計算条件
選んだ2つに月次データがある共通期間を使い、開始月に100万円を指定比率で配分します。その後は追加投資・売買・リバランスを行いません。税金や購入時・売却時の費用は考慮していません。